Jpmorgan $ 2,000,000,000 Pérdida Golpea Acciones , El Crédito, La Imagen

JPMorgan $ 2,000,000,000 pérdida golpea acciones, el crédito, la imagen NUEVA YORK / LONDRES JPMorgan Chase & Co perdió $ 15 mil millones en valor de mercado y una muesca en sus calificaciones de crédito el viernes, mientras un coro de reguladores y políticos reaccionó ante su sorpresa $ 2000 millones la pérdida de comercio al exigir una supervisión más rígida para la industria bancaria. La pérdida de uno de los bancos más respetados de Wall Street el director ejecutivo de vergüenza Jamie Dimon, líder elogiado por dirigir su banco a través de las consecuencias de la crisis financiera de 2008 sin informar de una pérdida. "Sabemos que estábamos descuidado. Sabemos que éramos estúpidos. Sabemos que fue una mala decisión", Dimon dijo en una entrevista con la cadena de televisión NBC que se emite en "Meet the Press" el domingo. Él dijo que no estaba claro si el banco había violado ninguna ley o violado ninguna regla. "Hemos tenido de auditoría, legal, riesgo, cumplimiento, algunos de nuestros mejores personas mirando todo eso." La pérdida también invitó escrutinio regulatorio para un hombre que tenía todo, pero lideró la carga de limitarlo, criticando la llamada regla Volcker para prohibir operaciones por cuenta propia por los grandes bancos. El New York Times informó que la Comisión de Bolsa y Valores ha abierto una investigación preliminar sobre las prácticas contables de JPMorgan y revelaciones públicas sobre la pérdida de comercio. El viernes, el Presidente Comisión de Valores, Mary Schapiro, dijo a los periodistas: "Es seguro decir que todos los reguladores se centran en esto." La debacle provocó nuevos temores acerca de los grandes bancos y provocó Federal de Dallas, el presidente del Banco de la Reserva, Richard Fisher, quien ha pedido la disolución de los cinco principales bancos de Estados Unidos, para decir que está preocupado de los bancos más grandes no tienen adecuada gestión del riesgo. La lluvia radiactiva se extendió en gran parte del sector bancario, con acciones de algunos de los nombres más importantes de Wall Street en declive el viernes. Entre otros, Citigroup cayó un 4,2 por ciento, Goldman Sachs cayó un 3,9 por ciento y Bank of America cayó un 1,9 por ciento. JPMorgan estaba lejos el peor desempeño, sin embargo, la caída de 9,3 por ciento en un día en alguna de sus 212 millones de acciones, por la mayor parte del volumen de su historia. Fitch Ratings redujeron las calificaciones de deuda de JPMorgan una muesca y poner todas las calificaciones del banco y sus filiales en el reloj de calificaciones negativas. Mientras Fitch vio el tamaño de la pérdida tan manejable "la magnitud de la pérdida y de la naturaleza permanente de estas posiciones implica una falta de liquidez", dijo la agencia. "Fitch cree que los posibles problemas de riesgo y de gobernanza del riesgo reputacional planteadas en JPM ya no son consistentes con una calificación 'AA-'", dijo. Standard & Poor 's ponen JPMorgan y sus unidades de banca en una perspectiva negativa, pero mantuvo las calificaciones actuales. En una conferencia telefónica revelar el problema el jueves, Dimon dijo que los $ 2 mil millones en pérdidas podrían aumentar en otros US $ 1 mil millones, y reconoció que estaban vinculados a un comerciante de crédito con sede en Londres Bruno Iksil. Apodado el 'London Whale,' Iksil amasó una posición descomunal que los fondos de cobertura apuestan contra. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York, por su parte, se había dado cuenta de la gran pérdida comercial de JPMorgan y actualmente está monitoreando la situación, de acuerdo con una fuente cercana a la situación. La Reserva Federal, que es el regulador primario de JPMorgan, tiene como objetivo asegurar que los bancos están suficientemente capitalizados para soportar este tipo de errores de comercio, no para prevenirlos, dijo la fuente. 'Hay demasiado en juego' La naturaleza exacta de la pérdida de comercio todavía no está claro, aunque fuentes dijeron que una gran cantidad de gestores de activos, árbitros y fondos de cobertura estaban en el otro lado de la apuesta, viéndolo como una buena relación y una manera efectiva para asegurar porciones de su cartera. Blue Mountain, un fondo de cobertura con oficinas en Nueva York y Londres, fue uno de los del otro lado del comercio de JPMorgan, según dos personas familiarizadas con la situación. Dimon, sin duda, ser presionado por los inversores para más detalles acerca de qué es exactamente lo que salió mal cuando acoge la reunión anual de accionistas del banco el martes en Tampa, Florida. Un sindicato nacional instó el viernes a los accionistas para aprobar una resolución accionista pidiendo el presidente de la junta independiente de JPMorgan. Dimon actualmente ostenta los títulos de presidente y CEO. "Las apuestas son demasiado altas para salir Jamie Dimon sin supervisión", dijo Gerald McEntee, presidente de la Federación Americana de Empleados Estatales, del Condado y Municipales Los empleados, que patrocinó la propuesta. "Dimon negó que el 'London Whale' estaba haciendo apuestas arriesgadas, y ahora que esto ha resultado ser una historia de peces, los accionistas tienen que intervenir". Dimon había apostado por la reputación de su banco como un caballero blanco durante la crisis financiera en una posición como la lucha representante de facto contra la excesiva regulación post-crisis. "Lo que me preocupa es la gestión del riesgo, el tamaño, el alcance," dijo Fisher respuesta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, a una pregunta acerca de la pérdida de comercio de JPMorgan. "¿En qué momento se llega al punto de que usted no sabe lo que está pasando debajo de ti? Ese es el punto en el que tienes demasiado grande." El comerciante en el centro de la tormenta, Iksil, que se graduó en ingeniería de la Ecole Centrale de París en 1991, no estaba disponible para hacer comentarios. El francés, y de la Oficina Principal de Inversiones (CIO) en la que trabaja, son conocidos por los comerciantes de crédito rivales para tomar posiciones extremadamente grandes. Amigos, colegas y compañeros comerciantes describen un hombre modesto, muy lejos de la imagen impetuoso que normalmente se asocian con los comerciantes replanteo enormes apuestas en los mercados financieros en rápido movimiento, incluidos los derivados. "Es un muy buen amigo. Un tipo tranquilo. Él no es un comerciante arrogante, él es todo lo contrario. Es muy encantadora", dijo un ex colega de JPMorgan dijo de Iksil, quien dijo que estaba casada con "un par de niños". JPMorgan caracteriza la estrategia de negociación costosa que llevó a la pérdida como una cobertura, en lugar de comercio como de propiedad, o una apuesta con dinero propio del banco. Pero esa línea ha sido difícil para los reguladores y expertos para definir en su intento de elaborar la regla Volcker. Un amigo y ex colega de JPMorgan dijo que Iksil y el equipo no estaban llevando a cabo operaciones por cuenta propia en el disfraz, y que las actividades de la unidad eran conocidos en los más altos niveles de la orilla. "El CIO no hace comercio de apoyo, seamos claros en eso. Se trata de la toma de posiciones en forma de inversiones, operaciones, swaps de incumplimiento crediticio, u otros, con el objetivo de reequilibrar los riesgos de balance de JPMorgan. "La información proviene de la parte superior del banco y ni siquiera creo que los miembros del equipo del CIO a nivel de Bruno se dan el cuadro completo", dijo el ex-colega. Iksil fue llevado a la unidad de CIO para dirigir su mesa crédito, una clase de activos que no había cubierto previamente, una persona que trabajaba en la unidad, dijo. Construyó posiciones crediticias grandes durante varios años a través de los oficios que fueron vetados por la dirección y las pérdidas probables ahora resultaron de una combinación de estas operaciones van mal, dijo la persona. El mostrador de CIO había crecido rápidamente en los últimos cinco años y se le dio rango libre al comercio de una amplia gama de productos financieros, la única excepción de los productos básicos, agregaron. El CIO está dirigido por sede en Nueva York Ina Drew, quien es director de inversiones. Los comerciantes del mercado de crédito, dijo que otros bancos tienen funciones comparables a CIO de JPMorgan. Los bancos franceses, Citigroup, Deutsche Bank y UBS fueron citados como ejemplos de las funciones de tesorería grandes que las exposiciones de crédito de cobertura de manera similar. "El argumento de que las instituciones financieras no necesitan las nuevas reglas para ayudarles a evitar las acciones irresponsables que condujeron a la crisis de 2008 es de al menos $ 2000 millones más difícil de hacer hoy", dijo el representante Barney Frank en un comunicado. El demócrata co-autor de la Ley Dodd-Frank ley de reforma financiera 2010 diseñada para evitar una repetición de la reciente crisis de crédito. (Reporte de David Henry en NEW YORK, Rick Rothacker en Charlotte, Carolina del Norte, Dave Clarke en WASHINGTON, Svea Herbst-Bayliss en Boston y Vidya Ranganathan en Singapur, Douwe Miedema, Sinead Cruise y Christopher Whittall en LONDON, Lionel Laurent en París; Escrito por Alexander Smith y Paul Thomasch; Editado en español por Alwyn de Scott Jon Boyle Tim Dobbyn Gary Hill)...